[디지털데일리 배태용 기자] 미국의 규제 영향으로 중국 반도체 기업들이 레거시(구형) 파운드리 공정에서 물량 공세에 나서며 과잉 공급이 가시화되고 있다. 앞으로도 견적가 하락은 계속될 것으로 전망되면서 레거시 파운드리에 힘을 주고 있는 전통 레거시 기업들의 긴장도 한층 고조되고 있다.

8일 우스차이나모닝포스트(SCMP)와 중국 국가통계국(NBS) 등에 따르면 중국의 올해 1분기(1~3월) 반도체 생산량은 40% 급증한 981억개를 기록했다. SCMP는 "중국 전역에서 반도체 시설이 늘어나면서, 올해 1분기 생산량은 지난 2019년 같은 분기보다 3배 증가했다"라고 전했다.

중국의 레거시 물량 공세는 미국은 규제 영향 탓이다. 미국은 중국의 반도체 굴기를 견제하기 위해 지난해 10월부터 수출통제 조치를 강화하는 '개정 수출관리규정(Export Administration Regulations)을 발표, 동맹국 등에 14·16나노미터(㎚·10억분의 1m) 미만 반도체 제조에 필요한 장비를 중국으로 수출하지 못하도록 했다. 이에 중국 반도체 기업들은 규제에 포함되지 않은 반도체 장비를 대거 매입, 레거시 반도체 중심으로 경쟁력을 키웠다.

ASML의 경우 중국향 레거시 장비를 확대하며, 1분기 전체 매출에서 중국 비중은 49% 수준에 달했다. 중국 반도체 제조업체들이 대중 반도체 장비 수출 제한 조치를 앞두고 ASML의 구형 노광장비를 사들이면서 주문이 몰렸기 때문이다. 다만 ASML은 올해 중국 매출액 중 최대 15%가 대중 수출 통제 조치의 영향을 받을 것으로 예상했다.

주목되는 점은 이렇게 레거시 장비를 대거 매입한 중국 반도체 기업들이 공급을 확대하며, 레거시 파운드리 생산 견적이 하락하고 있다는 것이다.

대만의 경제일보 보도에 따르면 레거시 공정 견적은 2022년 3분기 이후 지속해서 조정되고 있다. 경제일보는 IC 설계 업계 관계자의 분석을 인용해 "레거시 파운드리는 공급 과잉 압력에 직면해 있다"라며 "이번 분기에 일부 레거시 견적이 1%~3% 하락했다"라고 밝혔다. 그러면서 "현재 상황으로 판단하면 3분기까지 견적은 더욱 하락할 수도 있다"라며 " 1~3% 정도 하락하면 업계 전체 가격은 9분기 동안 하락하게 된다"라고 덧붙였다.

이 같은 흐름에 가장 직격탄을 맞는 것은 레거시 파운드리에 의존하고 있는 전통 강자들이다. 삼성전자나 TSMC, 인텔과 같은 종합 반도체 회사들은 중국 기업들이 아직 하지 못하는 10나노미터 이하의 첨단 파운드리 물량을 소화할 수 있어 그나마 양호한 환경이라는 평가를 받지만, 레거시 파운드리에 의존하고 있는 기업은 앞으로 실적 하락이 고조될 수 있을 것으로 전망된다.

실제로 DB하이텍의 경우 이러한 영향 탓에, 올해 1분기 연결기준 매출 2615억원, 영업이익 411억원을 잠정 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 12%, 영업이익은 50% 감소했다. 30% 수준을 웃돌았던 영업이익률도 매 분기 하락하는 추세다. DB하이텍의 영업이익률은 지난해 1분기 28%에서 1년 만에 16%까지 떨어졌다.

대만의 레거시 파운드리 기업 UMC도 1분기 영업 수익은 전 분기 대비 0.6% 감소한 54.63억 대만달러(약 2298억 8304만원) 를 기록했다. 매출 총이익은 전 분기 대비 5.1% 감소한 16.90억 대만달러(약 711억 1520만원)를 기록했다.

이러한 흐름 지속에 올해 전통 기업들의 긴장 흐름은 계속될 것으로 보인다. 업계 한 관계자는 "중국 레거시 물량 공세에 앞으로 견적가는 계속해서 하락세를 유지할 것으로 보인다"라며 "파운드리 업황 개선의 발목을 잡는 하나의 요인으로 작용할 것"이라고 설명했다.