[디지털데일리 박기록 기자] 지난 4월에 있었던 SG증권발 8개 종목 폭락 사태를 금융 당국이 사전에 철저하게 감지하지 못했던 것은 해당 종목들의 단기 상승폭이 작아 기존의 이상거래 감시시스템으로 포착하는데 한계가 있었기 때문이다.

즉 기존 주가조작 사건 대부분이 단기간(1~2개월)에 이뤄졌던 것을 감안해 마련된 기존 이상거래감시시스템으로는 몇년에 걸쳐 서서히 이뤄지는 주가 조작 흐름을 잡아내는데 한계가 있었다는 의미다.

이 때문에 한국거래소(KRX)는 앞으로 주가상승폭 감시 대상 기간을 기존 기준외에 6개월(중기) 및 연간(장기)이상 대폭 늘리고, 기업의 PER과 PBR까지도 특정 배수를 초과할 경우 이를 적출하기위한 '시장감시시스템 고도화'에 나선다.

25일, 한국거래소 시장감시위원회(위원장 김근익, 이하 ‘시감위’)는 신종 불공정거래 조기 포착 및 적시 대응역량 제고를 위해 이같은 내용의 시장감시 체계 전반에 대한 종합적인 개선방안을 마련하고 신속하게 추진하기로 했다고 밝혔다.

앞서 지난 21일 금융위·금감원 등은 관계기관 합동으로 ‘자본시장 불공정거래 대응체계 개선방안’ 을 발표한 바 있으며 이날 거래소가 후속으로 '시장감시시스템 고도화' 방안을 내놓은 것이다.

먼저 '시장감시시스템 고도화'와 관련, 거래소는 중·장기 불공정거래 적출기준을 새롭게 마련했다. 최근 불공정거래 트렌드를 반영해 단기 적출기준 외에 6개월(중기) 및 연간(장기) 이상거래 적출기준을 신설하고 ▲주가상승폭 대상기간 확대 ▲주가상승폭 산출기준 변경 ▲연계계좌군 관여율 수치 조정 ▲기업의 시장가치 지표(PER/PBR) 반영 하기로 했다. 그동안 PER/PBR은 감시대상이 아니었다.

다만 거래소는 확대된 감시 대상 기간의 주가상승폭 등 구체적인 수치는 불공정 적출 회피 우려가 있어 구체적으로 공개하지 않았다.

또한 현재 연계성 확인 수단(IP·MAC 동일성, 인적정보 관련성 등)으로는 IP우회·차명을 이용한 다수계좌 동원시 이상거래로 적발하기 어렵다고 보고, 매매패턴 유사성 분석 등 연계계좌 판단 수단을 다양화하고 관련 정보를 DB화해 혐의계좌 분석에 활용하기로 했다. 거래종목의 유사성, 계좌간 체결집중도 등을 분석하겠다는 방침이다.

아울러 '시장경보제도'도 개선한다.

현재 투자자의 뇌동매매 방지를 위해 단기간 주가급등 종목을 대상으로 시장경보제도를 운영하고 있으나, 장기 주가상승 종목에 대한 투자주의 환기 효과가 미흡하다는 지적이 제기되고 있다. 이에따라 거래소는 장기 상승 종목에 대해서도 필요시 투자환기가 가능하도록 매매양태 등 불건전성을 반영한 초장기 투자경고지정 요건을 신설한다고 밝혔다. 1년전 주가 대비 일정수준(200%) 이상 상승한 종목 등이 대상이다.

이와함께 불공정거래 혐의종목 조기 공유·공조 활성화, CFD계좌 관리 강화에도 나선다.

현재 CFD계좌는 실제투자자 정보가 노출되지 않아 동일 시세조종 세력여부에 대한 확인에 한계가 있어 불공정거래 적발이 어려움이 있다. 이에따라 CFD계좌 실제 투자자의 거래 정보를 확보해 불공정거래 적발에 활용할 수 있는 방안 검토할 계획이다. 또한 회원사 CFD계좌 관리 실태에 대한 철저한 점검을 위해 CFD계좌 관련 특별감리를 추진한다고 밝혔다.

이밖에 사이버 정보수집 매체를 다양화하고, 해당 정보를 DB화해 체계적으로 분석할 수 있도록 노후 인프라를 업그레이드하고, 금융위·금감원·거래소 등 제보 공유시 구체적인 내용이 신속·정확하게 공유 및 활용될 수 있도록 기존 시스템을 개선하기로 했다.

거래소는 규정개정·시스템 개발 등이 완료되는 대로 올해 4분기와 내년 상반기 중 순차적으로 시행에 들어갈 예정이라고 밝혔다.